“Las autoridades europeas nos llamaron anoche”, el martes 6 de junio, “y preparamos una oferta”, dijo Ana Botín, presidenta de Santander. “El banco no presentó una oferta en el primer proceso pero, como conocíamos al banco, pudimos presentar una oferta en muy poco tiempo para quedarnos con Popular”, explicó Botín en una conferencia de prensa. La directiva repitió en cuatro ocasiones que la compra fue buena para el sistema financiero y para España, pero negó haber “sufrido la presión de nadie”. En el mercado, se considera que Santander ha evitado problemas políticos para los supervisores europeos y el gobierno español por los cuales la bancarrota de Popular habría tenido costos muy significativos.
La compra de Santander supone que este banco asume todos los compromisos de Popular en liquidez y continuidad del negocio a medida que absorbe a la entidad. Eso incluye la retirada de depósitos que pueden estar teniendo lugar ante la pobre situación de Popular. Santander aumentará el capital en 7,000 millones para digerir la absorción y no recibirá ninguna ayuda pública. Botín dijo que el banco se convierte en el líder en España con una participación del 19%, que supera a CaixaBank. Los actuales accionistas de Santander tendrán derechos de suscripción preferente sobre las acciones que la entidad emitirá para capturar esos 7,000 millones en el mercado. Hay un período de un mes para llevar a cabo la ampliación. La operación, valora, “es positiva para los clientes y los españoles en general”.
El problema del litigio
Santander ha designado con efecto inmediato un nuevo consejo de administración en Banco Popular que estará compuesto por cinco miembros y estará presidido por José García Cantera, director financiero de Santander, después de que el antiguo consejo de la entidad, con Emilio Saracho a la cabeza. ha sido despedido Javier García-Carranza y José Doncel serán directores adscritos al grupo Santander, mientras que Pedro Pablo Villasante y Gonzalo Tejuca serán directores independientes. Botín explicó que esta situación será provisional porque la intención es absorber al Popular y formar parte de la unidad Santander España.
Cuando se le preguntó sobre los posibles costos de un litigio legal, Botín admitió que “todo tipo de demandas son posibles y lo hemos considerado en nuestra evaluación del banco”; señaló sin ofrecer más detalles. Fuentes de la entidad recordaron que una de las claves de la operación es que Santander no ha comprado el banco a los accionistas de Popular, sino que ha adquirido una entidad en resolución de las autoridades europeas. En otras palabras, entienden que sería el MUR quien debería asumir las demandas judiciales, algo que nadie puede garantizar.
Botín ha indicado que mañana se reunirá con los 100 principales ejecutivos de Popular. Botín ha anunciado que en un período aproximado de 18 meses, Santander dispondrá de la mitad de la cartera de bienes raíces de Popular.
La cotización del banco presidido por Emilio Saracho ha sido suspendida y no se espera que las acciones vuelvan a cotizar. Los accionistas populares perderán el 100% de su inversión en las acciones de la entidad después de la redención y reducción a cero de todos los valores. Los tenedores de capital adicional de Nivel 1 e instrumentos de capital de Nivel 2 (deuda híbrida y subordinada) también perderán su inversión. Son títulos por un importe de más de 2.000 millones de euros. En contraste, los depositantes, ahorradores e inversores en fondos administrados por la entidad no tienen riesgo.
En la apertura de la sesión en el mercado de valores, las acciones de Santander han sufrido el movimiento (llevar a cabo un aumento de capital siempre implica que los accionistas actuales ven sus acciones algo diluidas) y han caído alrededor del 2%, aunque luego han recuperado su ritmo. . Mientras tanto, Bankia y BBVA, los otros dos posibles compradores de Popular, aumentaron fuertemente.
“Hoy, la Junta de Solución Única (SRB) ha transferido a Banco Santander SA (Santander) todas las acciones e instrumentos de capital de Banco Popular Español SA (Banco Popular). Esto significa que Banco Popular operará bajo condiciones comerciales normales como solvente y miembro líquido del Grupo Santander con efecto inmediato “, dice la nota del Mecanismo Único de Resolución.
Luis de Guindos considera que la resolución “es una buena salida para la entidad, dada la situación que había alcanzado en las últimas semanas”.
Un movimiento “en interés público”
El mecanismo único de resolución de un banco europeo ha concluido que Popular estaba a punto de caer o era probable que cayera (“fallaba o probablemente fallaba”). Esta es la primera decisión de este tipo que esta institución europea ha adoptado desde su creación. Por esta razón, el SRB y el FROB han considerado que la venta de Popular era “de interés público” para “proteger a los depositantes del banco y garantizar la estabilidad financiera”.
“La decisión tomada hoy protege tanto a los depositantes como a las funciones críticas del Banco Popular. Esto demuestra que las herramientas dadas a las autoridades de resolución después de la crisis son efectivas para proteger el dinero de los contribuyentes del rescate de los bancos”, dijo. manifestó Elke König, presidente de la JUR, según la nota de este organismo.
En una conferencia de prensa posterior, el presidente de la JUR recordó que fue el primer caso de resolución bancaria llevado a cabo y que no se utilizó el dinero de los contribuyentes. El BCE, explicó, anoche tomó la decisión de que el banco no tenía liquidez o estaba muy cerca de esa situación y que en el futuro cercano podría no estar en condiciones de enfrentar sus deudas. La decisión de intervenir se tomó al amanecer, para que las oficinas pudieran abrir esta mañana sin problemas. La de Santander, justificó, “fue la mejor oferta, porque ofrecía más posibilidades financieras y una solución a largo plazo”, ha justificado König, según los informes. Claudi Pérez.
El ministro de Economía, Luis de Guindos, considera que la resolución “es una buena salida para la entidad, dada la situación que había alcanzado en las últimas semanas, ya que implica la máxima protección para los depositantes y la continuidad de la actividad”. en una nota enviada a los medios de comunicación que la decisión de las autoridades europeas ha sido adoptada “con total transparencia” y “se lleva a cabo sin el uso de recursos públicos y sin, por lo tanto, un posible contagio entre el riesgo soberano y bancario, como sucedió en el pasado “. Además, quería reafirmar la fortaleza del sistema bancario español diciendo que” la situación actual es muy diferente de la de 2012, dada la buena salud del sector financiero en general y de la economía española en general”.
Sin ayuda pública
Santander ha emitido una nota destacando que el rescate de Popular se llevará a cabo sin ayuda pública. La entidad presidida por Ana Patricia Botín aumentará el capital en 7,000 millones de euros “para fortalecer el equilibrio de Popular”. El comunicado subraya que la entidad resultante de esta absorción será “la mayor en España en participación de mercado en préstamos y depósitos, con 17 millones de clientes”.
Santander calcula que la operación generará un retorno de la inversión del 13% o 14% en 2020 y un crecimiento en las ganancias por acción en 2019. Las acciones actuales de este banco tendrán derechos de suscripción preferentes en el aumento de capital, explica la entidad, y agregó que “ya tiene compromisos de suscripción por el total de dicho monto”. El comunicado indica que se espera que el impacto sea neutral en el capital principal de primer nivel (CET1) del Grupo Banco Santander.
La adquisición de Popular se produce después de la subasta realizada por el Fondo Único Europeo de Resolución (FUR) y el FROB español en el que Santander fue seleccionada como la entidad ganadora y paga un euro de valor simbólico. Hasta ahora, y a pesar de su colapso, el Banco Popular estaba valorado en la Bolsa en torno a los 1.300 millones de euros, que se volatilizó al 100% al establecer ese precio simbólico.
La compra se produce después de que la entidad, cuyas cuentas están muy afectadas por los activos inmobiliarios, perdió más del 50% de su valor en el mercado de valores en los últimos días y “sufrió un deterioro significativo en su posición de liquidez”, según el BCE.
Como parte de la ejecución del dispositivo de resolución mencionado anteriormente, la nota explica que las acciones de Banco Popular que estaban en circulación al cierre de ayer han sido totalmente amortizadas, así como las acciones resultantes de la conversión de los instrumentos de capital regulatorio emitidos por Popular .
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Publicado por Telegraph, Guardian, Metro, Independent, The Debrief, VICE, Femail Online, Inside Housing, Press Association, Open Democracy, i-D, la revista Your Cat, Mumsnet y más.
