“Un completo desastre”. Las palabras elegidas por el supervisor financiero alemán podrían hacer pensar en una catástrofe inesperada, impredecible y repentina. Pero el megaescándalo Wirecard, la compañía de pagos digitales muy admirada que colapsó esta semana después de admitir un agujero contable de 1.900 millones de euros, ha sido un colapso financiero ampliamente anunciado. Para aquellos a quienes les gustaría escuchar.
Wirecard declaró el jueves una suspensión de pagos y Markus Braun, su CEO durante el escándalo, se entregó tres días antes en Munich. La Fiscalía acusa a la empresa de pagos electrónicos de falsificar el balance para hacer que la empresa sea más atractiva a los ojos de inversores y clientes. El dinero, presuntamente alojado en entidades filipinas, se evaporó.
Los sistemas de alarma, liderados por BaFin, el supervisor alemán, han fallado constantemente. Las insistentes revelaciones de denunciantes anónimos y la exposición al fraude en la prensa durante más de un año no dieron paso en Alemania a la acción contra la estrella del capitalismo digital. Miles de accionistas, acreedores y empleados ahora se ven afectados por el colapso financiero, pero el caso de Wirecard trasciende a la compañía y reverbera en todo el gran sistema financiero continental, en el que llueve empapado. Engaño masivo de Volkswagen con el dieselgate y los escándalos encadenados del Deutsche Bank, dos banderas del tejido empresarial y financiero alemán y ahora Wirecard, se suman a la economía alemana, a pesar de su fortaleza, en una cierta crisis de identidad.
En este contexto de baja autoestima, las acusaciones contra Wirecard aterrizaron, que se había convertido en un producto exitoso hecho en Alemania. Tampoco era una compañía cualquiera. Era una empresa de pago en línea, vinculado a la economía digital y, por lo tanto, prometedor contra la antigua economía industrial alemana, a la espera de una reestructuración en sectores cruciales como el automóvil o la banca tradicional estancada. Permitir pagos seguros en línea a todo tipo de empresas, desde la computadora, el teléfono, el reloj o el iris, si era necesario, era su misión. El glamour de la puesta en marcha Bávaro, cultivado en el calor de auge del comercio electrónico, pero sobre todo la complejidad de sus actividades dentro y fuera de la Unión Europea contribuyó a difuminar la visión de los supervisores, según varios analistas.
El ministro de Finanzas, Olaf Scholz, considera el caso de Wirecard “un escándalo sin precedentes”, que debería actuar como una “señal de alarma, que muestra que necesitamos más controles”, también para “estructuras comerciales internacionales complejas como Wirecard”. El ministro socialdemócrata defendió al supervisor financiero alemán, que en estos días está en el ojo del huracán, considerando que “trabajaron duro e hicieron su trabajo”, pero al mismo tiempo anunció que la caída en desgracia de Wirecard tendrá un gran alcance. Consecuencias. “Tenemos que repensar nuestras estructuras de supervisión”, dijo Scholz. El propio Félix Hufeld, al frente de BaFin, reconoció los errores el lunes. “Un desastre completo”, dijo. “No hemos sido lo suficientemente efectivos para evitar que algo así suceda”.
“Es un desastre absoluto para las empresas alemanas. No recuerdo nada similar en los últimos 40 años. El impacto va a ser enorme “, predice Bernd Ziesemer, ex director del periódico económico alemán. Handelsblatt y prestigioso analista. “Las autoridades que tenían que supervisar fallaron”, agrega. La complejidad de la estructura comercial y el modelo comercial dificultó que muchos de los que trataban con Wirecard entendieran de qué se trataba. “Tal vez decidieron confiar en Wirecard porque sentían que era demasiado grande para caer”, interpreta Ziesemer.
“El supervisor estaba más preocupado por la estabilidad del sistema financiero que por los inversores. Hubo la sensación de que fue una conspiración británica derribar una empresa exitosa, pero fue un error alinearse con la empresa y no investigar a fondo las acusaciones “, dice Jan Krahnen, director del Instituto de Investigación Financiera Leibniz (SAFE ) en Frankfurt. “Esta empresa es un nuevo tipo de animal, complejo. La pregunta es si existe la voluntad de aprender y desentrañar esta nueva realidad ”, agrega.
Las advertencias de que algo olía muy mal en la compañía a las afueras de Munich han sido ruidosas durante los meses. Hace más de un año, un informante le informó a BaFin que algo andaba mal con los fiduciarios asiáticos de Wirecard. En enero de 2019, el Tiempos financieros publicó el escándalo de fraude contable en la sucursal comercial de Asia, luego de ser contactado por un informante anónimo que causaba la incredulidad del establecimiento Germánico.
Wirecard negó las acusaciones en todo momento y acusó a los británicos de coludir con movimientos especulativos en los mercados que se agitaron después de que se publicaron las acusaciones. BaFin comenzó a investigar, pero también se hizo eco de las acusaciones de la compañía y acusó al periódico británico de manipular los mercados. Es entonces cuando impone una prohibición de dos meses a las ventas en corto, en teoría para garantizar la integridad del mercado y frenar los movimientos especulativos contra los que advirtió Wirecard. 18 meses después, los auditores se negaron a firmar el saldo de 2019 y Wirecard se vio obligado a estar de acuerdo con los británicos y admitió el lunes por la mañana en un comunicado que los pagos “probablemente no existan en la gran mayoría de los casos”.
“BaFin ha fallado completamente con Wirecard, pero no me sorprende. Ocurre después de una serie de escándalos en los que BaFin actuó mal y tarde, de una manera muy formalista, centrándose en problemas menores, pero sin poder ver lo que estaba sucediendo. Wirecard ha crecido enormemente y BaFin lo ha analizado principalmente desde la perspectiva bancaria. No han entendido la importancia de la compañía como un conglomerado global “, dice el economista Gerhard Schick, ex diputado verde y ahora jefe de Finance Watch Deutschland.
Schick explica que más de la mitad de la actividad de Wirecard tiene lugar fuera de la UE. “Debe comprender la importancia de las adquisiciones de terceros, su colaboración con otros actores locales. Eso también debe ser controlado. Alguien tiene que poder entender todo el sistema de negocios y BaFin no lo hizo ”, agrega. Ni en 2018, cuando Wirecard ingresó por primera vez al prestigioso DAX en Frankfurt.
Este economista agrega otro elemento. “El gran cambio en los auditores que se suponía que tendría lugar después de la crisis financiera de 2009 no se ha realizado. El modelo de negocio no ha cambiado. “EY, que ha estado auditando a la compañía durante un año, finalmente se negó a certificar las cuentas de 2019 y denunció” indicaciones claras “de” un fraude sofisticado que involucra a varios actores de todo el mundo “, dijo en un comunicado.
Ziesemer habla sobre cambios pendientes. “La estructura del BaFin y el Bundesbank están detrás. Hay muchas autoridades, pero cada una es responsable de una parte, pero nadie es responsable de la empresa en su conjunto. BaFin está a cargo de la parte bancaria, pero luego hay instituciones burocráticas regionales que son responsables de otras partes del negocio y que no entendieron lo que está sucediendo a nivel mundial. Sin embargo, Krahnen también habla de oportunidades. “Esta es la ocasión para que discutamos abiertamente la integración del mercado de capitales en la UE y un único supervisor europeo con poder ejecutivo y la capacidad de garantizar la integridad del mercado”.
Un visionario digital
El austriaco Markus Braun lleva 18 años dirigiendo la empresa creada en 1999 y que cuenta con 6.000 trabajadores. La caída del Sr. Wirecard, como era conocido, ha sido rotunda. Cuando el visionario vienés, conocido por sus cuellos de tortuga Steve Jobs, aterrizó en la compañía, tenía poco parecido con el gigante de hoy. Era pequeño y proporcionaba medios de pago para las páginas de juegos y porno. Sin embargo, en 2018, Wirecard ingresó al prestigioso Big 30 Dax, desplazando al Commerzbank.
El brillante empresario, un mago de las finanzas digitales, compareció ante la policía en Munich el lunes después de que se emitió una orden de arresto contra él. Horas después, se decretó la fianza de cinco millones de euros. La Fiscalía de Munich consideró en un comunicado que el acusado infló el balance de la compañía y el volumen de ventas de Wirecard, probablemente en cooperación con otros. Finalmente, acusaron a Braun, el hombre que una vez dijo que aspiraba a “hacer invisibles los pagos”, de lograr su objetivo, como recuerda irónicamente la prensa alemana.
Experiencia en periódicos nacionales y periódicos medianos, prensa local, periódicos estudiantiles, revistas especializadas, sitios web y blogs.
Publicado por Telegraph, Guardian, Metro, Independent, The Debrief, VICE, Femail Online, Inside Housing, Press Association, Open Democracy, i-D, la revista Your Cat, Mumsnet y más.
